中环新能源（01735.HK）港股借壳上市
港交所主板上市地点
总代价逾 5.6 亿港元融资规模
2019完成时间
案例概述
标准的港股借壳上市案例：以 4.2 亿港元收购香港主板上市公司泓盈控股（01735.HK）75% 股权，触发全面要约后总代价超 5.6 亿港元，随后将公司更名并转型为光伏新能源上市平台。
案例图片
核心成果
收购股权75%
约 1.98 亿股，总代价 4.2 亿港元
全面要约总额5.6亿+
港元，2019 年 10 月 4 日完成
复牌首日涨幅25.93%
报 5.10 港元
股票代码01735.HK
香港联交所主板
上市流程
股权收购2019.08.08
场外交易收购 75% 股权，总代价 4.2 亿港元
停牌2019.08.09
控股权易主消息公布前停牌
全面要约2019.08.16
每股 2.1213 港元，总价值逾 5.6 亿港元
复牌2019.08.19
首日股价上涨 25.93%
更名转型2020–2023
切入光伏赛道，更名中环新能源控股集团
核心挑战与方案
核心挑战
挑战壳公司泓盈控股主业为建筑工程，2018 年 3 月上市；收购 75% 控股权将触发香港《收购守则》下的全面要约义务，需要在停牌、要约、复牌各环节严格合规并控制总成本。
我们的方案2019 年 8 月 8 日通过场外交易以每股 2.1212 港元收购徐帼英家族持有的约 1.98 亿股（75%），总代价 4.2 亿港元；8 月 9 日停牌，8 月 16 日以每股 2.1213 港元发出全面要约（较停牌前收市价折让约 47.6%），要约于 10 月 4 日完成。
最终成功克服
业务影响与价值
2019 年 8 月 19 日复牌首日股价大涨 25.93% 报 5.10 港元。公司先更名为「中环控股」，2020 年切入光伏赛道，2023 年 5 月正式更名为「中环新能源控股集团」，业务重心转向光伏电池及组件制造。