赴美上市 | 来自吉林的兽用疫苗企业正业生物科技赴美IPO 拟纳斯达克上市

2024 年 1 月 9日，来自吉林的正业生物科技控股有限公司Zhengye Biotechnology Holding Limited ( 以下简称：正业生物 ) 向美国证券交易委员会(SEC)递交招股说明书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码ZYBT。

公司简介

正业生物通过经营实体专注于兽用疫苗的研究、开发、制造和销售，重点是牲畜疫苗。近20年来，正业生物一直致力于增强牲畜的健康。该公司销售多种疫苗，包括猪、牛、山羊、绵羊、家禽和狗的疫苗。正业生物产品覆盖全国29个省份，并出口越南、巴基斯坦、埃及等海外市场。

截至2023年6月30日的六个月 以及截至2022年12月31日和2021年的财政年度，正业生物的收入分别为人民币1.169 亿元（1610万美元 ）、人民币2.603亿元（3770万美元）和人民币2.141亿元（31.0美元）。

公司结构

(1) Securingium Holding Limited持有的 10,000,000 股普通股，该公司 (i) 由 Jiahe Developments Limited 拥有 0.01%，该公司本身由韩振发 100% 拥有，及 (ii) 99.99% 由 TSset Holding Limited 拥有，该公司截至本招股说明书发布之日，Trident Trust Company (HK) Limited 拥有 Trident Trust Company (HK) Limited 100% 的股权，而 Trident Trust Company (HK) Limited 则担任 Generations United Trust 的受托人。Generations United Trust的委托人、受益人和保护人是韩振发。

(2) VVAX Holdings Limited持有 570,830 股普通股，该公司由吉林正业集团有限公司持有 100%股权，吉林正业集团有限公司由韩振发持有 99%，孙立华持有 1%。

(3) Vanguards Skyline Holdings Limited持有的569,688股普通股，该公司由长春菲尔投资中心（有限合伙）持有100%股权，而韩振发持有长春菲尔投资中心（有限合伙）64.81%股权。截至本招股说明书签署之日，长春菲尔投资中心（有限合伙）由其管理合伙人韩振发最终控制。

(4) TLjinmao Limited持有的259,465股普通股，该公司由南京泰隆金茂医药产业投资企业（有限合伙）持有100%股权，该企业是西藏金茂投资管理有限公司设立并管理的私募股权基金。西藏金色投资管理有限公司是一家专注于投资管理和金融信息咨询的中国私募股权基金管理公司。

(5) XZjinyuan Limited持有16,611股普通股，该公司由西藏金源投资管理有限公司100%持有，西藏金源投资管理有限公司是一家专注于投资管理和财务信息咨询的中国私募股权基金管理公司。

(6) 吉林正业由海南森瀚持有58.6890%、温莎控股持有25.1524%、吉林经济技术开发区经济技术开发总公司持有15.2439%、吉林金桥投资有限公司持有0.9146%、刘玉峰持有0.0001% 。

财务情况

截至2022年12月31日与2021年12月31日年度相比，以及截至2023年6月30日止六个月与2022年6月30日止六个月相比。

净收入

正业生物收入从截至2021年12月31日止年度的人民币2.141亿元（3100 万美元）增长21.6%至截至2022年12月31日止年度的人民币2.603亿元（3770万美元），主要是由于收入增加猪疫苗销量增加。

正业生物收入从截至2022年6月30日止六个月的 人民币1.234亿元（合1,700万美元）下降5.3%，截至2023年6月30日止六个月的人民币1.169亿元（合1,610万美元） ，主要是由于收入下降猪疫苗销量下降带来的收入。

收入成本

正业生物收入成本从截至2021年12月31日止年度的人民币8870 万元（1290万美元）增加至截至2022年12月31日止年度的人民币1.068亿元（1550万美元），增幅基本一致由于运营实体产品认购量增加而导致净收入增加。

正业生物收入成本从截至2022 年6 月 30 日止六个月的 人民币 4,650 万元（合 640 万美元）下降至截至 2023 年6 月 30 日止六个月的人民币 4,440 万元（合 610 万美元） ，下降了 4.5%。与由于运营实体产品认购减少而导致的净收入减少。

毛利

正业生物毛利润从截至2021年12月31日止年度的 人民币1.254亿元（1820万美元）增至截至2022年12月31日止年度的人民币1.535亿元（2230万美元）。毛利率由截至2021年12月31日止年度的58.9%增加至截至2022年12月31日止年度的59.2%，主要由于毛利较高的猪疫苗收入增加。

正业生物毛利润从截至2022年6月30日止六个月的 人民币7,680万元（1,060万美元）下降至截至2023年6月30日止六个月的人民币7,250万元（1,000万美元） 。

中介机构

正业生物IPO的中介团队主要有：

独家承销商：US Tiger Securities, Inc.

审计师：WWC, P.C.

公司中国律师：观韬律师事务所杭州分所

公司美国律师：Hunter Taubman Fischer & Li LLC

公司开曼律师：Conyers Dill & Pearman

券商美国律师：VCL Law LLP

券商中国律师：金诚同达律师事务所