赴美上市 | 安踏集团旗下亚玛芬体育赴美IPO拟纳斯达克上市，估值700亿

2024 年 1 月 4日，安踏集团旗下亚玛芬体育Amer Sports, Inc. (以下简称：亚玛芬体育 ) 向美国证券交易委员会(SEC)递交招股说明书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码AS。

公司简介

Amer Sports 是一个全球标志性运动和户外品牌集团，包括 Arc'teryx、Salomon、Wilson、Atomic 和 Peak Performance。亚玛芬体育品牌以其细致的工艺、坚定不移的真实性、优质的市场定位和在其类别中引人注目的市场份额而闻名。亚玛芬体育为尖端创新、技术性能和突破性设计感到自豪，这些设计让运动员和日常消费者每天都能表现得更好。通过与行业影响者和精英运动员的合作，以及与亚玛芬体育服务的各个社区的合作，亚玛芬体育开发了定义体育获胜时刻的下一代产品。

亚玛芬体育最核心的三大品牌：Arc'teryx、Salomon 和 Wilson。

始祖鸟Arc'teryx

Arc'teryx 是一个技术户外服装品牌，其灵感来自加拿大海岸山脉，并建立在执着、精确的设计和生产原则之上。Arc'teryx 装备突破了性能的界限，使冒险家能够在山区、偏远地区和世界上一些技术含量最高的攀登活动中表现出色。这些产品以其极简设计、时尚流线型美感以及不断推动户外活动发展的创新功能而闻名。从材料到设计的产品质量使 Arc'teryx 能够获得较高的定价，其在北美最畅销的“硬壳”夹克 Alpha SV 就是证明。总体而言，Arc'teryx 结合了精美、创新的产品和真实的品牌体验，其范围超出了服装、

萨洛蒙Salomon

Salomon 于 1947 年诞生于法国阿尔卑斯山，致力于打造优质创新鞋类、服装、冬季运动装备和配饰。自成立以来，Salomon一直受到设计、工艺、持续创新以及受进步、户外活动和运动员启发的性能文化的推动。该品牌首先生产金属滑雪板边缘，并扩展到可释放的滑雪板固定器，然后推出改变行业的后入式滑雪靴和硬壳式滑雪板。该品牌在冬季运动领域的领导地位有助于推动其进入多元化的运动和产品组合，包括鞋类和服装。如今，Salomon已成为全球越野跑鞋和优质远足鞋的市场领导者，其产品因其性能、风格、耐用性和可持续性而受到认可。Salomon  2022 年超过 60% 的收入来自鞋类。

威尔逊Wilson

Wilson Sporting Goods 于 1914 年在伊利诺伊州芝加哥成立，是高性能运动器材、服装、鞋类和配件的领先制造商。Wilson 体育用品产品组合由标志性的 Wilson 品牌以及 Louisville Slugger、DeMarini、EvoShield 和 ATEC 组成。总的来说，这些品牌为各种主流运动带来了三个多世纪的创新、历史和传承。作为一个综合运动平台，威尔逊通过以下方式推动创新和产品卓越利用品牌在各个学科（包括网球、棒球和篮球等运动）的经验教训。Wilson 品牌拥有顶级运动装备的传统，并与罗杰·费德勒 (Roger Federer)、拉塞尔·威尔逊 (Russell Wilson) 和贾马尔·穆雷 (Jamal Murray) 等传奇运动员息息相关。此外，威尔逊还是职业体育联盟的官方合作伙伴，包括 NBA、WNBA、NFL、美国公开赛、罗兰加洛斯大满贯网球锦标赛以及 NCAA，这使得威尔逊产品成为体育运动表现不可或缺的一部分。这些运动员和联盟证明了威尔逊在创新和优质产品方面的信誉和声誉。

虽然 Arc'teryx、Salomon 和 Wilson 傲视群雄并引领亚玛芬体育三个细分市场，但亚玛芬体育的其他品牌也适合以运动为导向的产品组合。Atomic 和 Peak Performance 等品牌增强了亚玛芬体育在体育类别上的规模、竞争地位和多元化。亚玛芬体育品牌能够在各个体育领域处于领先地位并参与竞争，并推动亚玛芬体育产品组合不断取得成功。

财务情况

2019年，由安踏体育、方源资本、Anamered Investments和腾讯组成的国际投资财团收购了Amer Sports，目标是通过转变商业模式、投资品牌、拓展地域和制定多渠道战略，释放巨大的潜在品牌增长潜力。收购后，亚玛芬体育的收入增长加速，2020年至2022年的复合年增长率为20.4%，同期毛利率从47.0%扩大至49.7%。

亚玛芬体育转型带来了强劲的收入增长、毛利率改善和营业利润增加。对比2022年和2020年，亚玛芬体育取得了以下成果：

收入从 24 亿美元增加到 35 亿美元，复合年增长率为 20.4%；

毛利率从47.0%上升至49.7%；

净亏损从 2.372 亿美元增加至 2.527 亿美元

比较截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，亚玛芬体育取得了以下结果：

收入从 24 亿美元增加到 31 亿美元，增长率达 29.9%；

毛利率从49.4%增加至52.2%；

净亏损从 1.044 亿美元增加至 1.139 亿美元

股东架构